Olá Poupadores, hoje vamos dar continuidade à nossa conversa sobre a Reforma da Previdência, veja o artigo anterior sobre isso.
Dessa vez vamos falar do regime de capitalização, que é amplamente utilizado pela iniciativa privada. E o motivo de sua ampla utilização é por ser sustentável.
Diferente do sistema de repartição, na capitalização temos uma conta individual por contribuinte. Dessa forma, os recursos para a aposentadoria variam conforme a capacidade de poupança de cada indivíduo. Assim, quem poupa mais tem benefício maior e quem poupa menos tem benefício menor.
A conta individual, junto ao benefício pago atrelado e à poupança realizada, garante que o sistema seja sustentável, diferente do sistema de repartição.
Vamos a algumas contas para que você possa entender quanto o governo te cobra pra administrar sua aposentadoria.
Só para comparação, no regime de repartição, um trabalhador brasileiro que ganha um salário mínimo iria contribuir para o INSS com R$ 280,00. Uma contribuição de 28%, sendo 8% descontado do salário + 20% da contribuição patronal.
Considerando a idade de aposentadoria de 65 anos e uma média de 30 anos de contribuição, o trabalhador contribuiria com R$ 109.200,00 considerando o 13º salário. Ao se aposentar, teria uma aposentadoria de um salário mínimo até a morte.
Agora vamos analisar o mesmo exemplo considerando um regime de capitalização beneficiado pelos juros compostos. O mesmo trabalhador, contribuindo R$ 280,00 por mês durante 30 anos considerando uma taxa de juros reais de 5,91% teria, em sua conta individual, um valor de R$ 319.213,72. Essa taxa de juros é plausível para o cidadão comum conseguir emprestando dinheiro ao próprio governo por meio de títulos e aplicações em renda fixa, por exemplo.
Temos que considerar ainda nem todos morrerão com a mesma idade. Hoje a sobrevida é por volta dos 82 anos, ou seja, quem chega aos 65 anos vive, em média, até os 82 anos. Levando em consideração a taxa de sobrevida atual, a média de vida aposentado seria de 17 anos, mas vamos ser mais otimistas e realizar a projeção para 20 anos.
Nesse primeiro cenário, a sua aposentadoria seria de R$ 2.242,97 por 20 anos, ou seja, mais do que duas vezes no regime de repartição. Se considerarmos viver até os 95, sua aposentadoria seria de R$ 1.864,87, ainda muito acima do regime de repartição. Mesmo considerando viver até 115 anos a aposentadoria seria de R$ 1.624,02, mais de 50% acima do regime de repartição.
Depois te todas essas contas, me parece óbvio que o governo te cobra muito caro para uma gestão de recursos que é simples, que qualquer cidadão comum poderia fazer com conhecimentos básicos no assunto.
O regime de capitalização, além de ser sustentável, agrega muito no benefício do aposentado como vimos pelas contas, mas é importante dizer que existem algumas nuances sobre a capitalização que não foram apresentadas aqui.
Mas não se preocupe, no próximo artigo falaremos mais do assunto.
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